That’s not a quote from an obscure Greek philosopher, nor a pearl of wisdom from the Depression Era. No, that quote was actually made last week by none other than this gentleman…
…and he has more than just a little bit of credibility when it comes to investing. In this particular article in the USA Today, Warren Buffett is referring to the buying and selling of stocks. And he’s buying stocks right now, not just on behalf of Berkshire Hathaway, but also for his own personal portfolio. Now that’s confidence….
Does this mean that Warren Buffet thinks the stock market has hit bottom? Absolutely not. He’ll be the first to admit that he doesn’t try to guess where the bottom is. But he knows a bargain when he sees one, and right now he is scooping up blue-chip stocks at severely discounted prices. More importantly, he knows that these assets may lose some value over the next few months, but on HIS investment horizon, he’s confident these will return a healthy profit. That’s how he became a billionaire.
Is this relevant to real estate? Absolutely. Besides providing a roof over your head, homes have become an “asset” and consequently should be treated like any other investment. And while we’re being continually bombarded with all the negative news on the economy, it’s critical to keep a few facts in mind:
- Homes prices are as low as they’ve been in years. In some areas they have dropped more than others, but overall if you look at the prices today and adjust for inflation, home prices are the cheapest that they’ve been in probably over a decade. As an example, before this year when was the last time you saw a decent home for sale in White Oaks for under $800k? It has been awhile. We thought this price point was gone forever - now it’s becoming commonplace again.
- Money is still relatively cheap. Although loans are a bit more difficult to get, rates are still near historic lows. You can get conforming loans for the low 6% range, agency jumbo’s (up to $729k) for the mid-6% range, and jumbos over 7%. The “funny money” rates of a few years ago are likely gone, and the current rates will likely only increase (if they change at all.)
- Real estate is generally less volatile than stocks. While the real estate values have certainly taken a beating, it’s nothing compared to the carnage on Wall Street the past couple of weeks. And when you look over the past 10 years, real estate has performed FAR better than the S&P 500.
- Real estate offers tax benefits that stocks don’t. Don’t forget that the interest on your mortgage is tax deductible, and a huge chunk of any capital gains that you realize upon selling the home is exempt from taxes. Those two factors add greatly to the calculated return on investment (ROI.) Try getting that kind of benefit with stock…
So is the San Carlos real estate market close to the “bottom”? It’s impossible to tell, but as I discussed in last week’s podcast, properties under the $1.1M mark in San Carlos are starting to get snapped up again. And I think it’s likely only a matter of time before the high-end will do the same.
For smart buyers in San Carlos and other part of San Mateo County, it’s definitely time to be greedy in a fearful market.
Warrent Buffet: 'Hãy tham lam khi mọi người sợ hãi'
Nhà đầu tư cá nhân có lý do để không sao chép các giao dịch của Warrent Buffet, nhưng nhiều bài học có thể được rút ra từ những quyết định gần đây của vị tỷ phú được mệnh danh là Nhà tiên tri của Ohama.
Sau khi nắm tiền mặt trong nhiều năm, tập đoàn Berkshire Hathaway của tỷ phú Warrent Buffet thời gian gần đây đã bắt đầu giải ngân và thực hiện nhiều cuộc thâu tóm lớn trên phố Wall.
 |
Hãy tham lam khi mọi người sợ hãi
Đây có lẽ là châm ngôn nổi tiếng nhất của Warrent Buffet: "Hãy biết sợ khi người khác đang tham lam và tham lam khi mọi người đang sợ hãi". Đang có quá nhiều dấu hiệu cho nhà đầu tư đang sợ hãi, và mọi người đều cố rút khỏi thị trường.
Trái lại, Buffet lại bắt đồng tiền của ông làm việc. Theo thống kê từ tập đoàn Berkshire, số dư tiền mặt của hãng đang thấp nhất trong thời gian gần đây.
Điều đó không có nghĩa thị trường sẽ đảo chiều trong nay mai. Quan điểm của Buffet, hiện tại không phải là lúc rút vốn khỏi chứng khoán. Thực tế, đây là cơ hội để tìm kiếm cổ phiếu tốt với giá thấp.
Đặc biệt là cơ hội từ các tập đoàn hàng đầu của các ngành công nghiệp. Chỉ trong vòng hai tuần, Buffer đã mua vào lần lượt 4,7 tỷ đôla cổ phiếu của Constellation Energy, 3 tỷ đôla cổ phiếu ưu đãi của General Electric. Bên cạnh, hai đại gia trong lĩnh vực điện và công nghiệp nặng, Buffet còn gom vào 5 tỷ đôla cổ phiếu ưu đãi, với tỷ lệ cổ tức lên tới 10%, của đại gia tài chính Goldman Sachs
Không nên do dự vì những sai lầm trong quá khứ
Buffet đầu tư vào Goldman Sachs đã gây ngạc nhiên cho khá nhiều người. Những thương vụ đầu tư trước đó vào cổ phiếu tài chính của ông đã không đạt được thành công như mong đợi.
Vào năm 1987, Buffet mua lại cổ phần của Ngân hàng Đầu tư Salomon. Tuy nhiên, hãng này sau đó đã suýt sụp đổ do những scandal liên quan đến trái phiếu. Sự việc trên khiến ông buộc phải đóng vai trò chủ tịch lâm thời của hãng. Dù cuối cùng khoản đầu tư này vẫn mang lợi nhuận, khi Salomon được bán với giá khá hời, nhưng có thể nói không ngoa rằng "cuộc phiêu lưu" với tập đoàn tài chính trên là khó khăn và lâu dài hơn so với dự tính của Buffet.
Dẫu sao, nhà đầu tư lão luyện Buffet hiểu rằng bất kể các rủi ro sẵn có, ngân hàng đầu tư sẽ là một công việc kinh doanh hấp dẫn nếu được quản lý một cách đúng đắn. Goldman Sachs nằm trong số ít các ngân hàng đầu tư hàng đầu, có tầm hưởng lớn đến khối tài chính, không phải là một lựa chọn tồi.
Bài học dành cho các nhà đầu tư cá nhân là dù cổ phiếu tài chính, hay nhiều nhóm khác tại phố Wall, rớt giá thê thảm, không có nghĩa bạn nên quay lưng lại với cổ phiếu tài chính. Ngay cả trong hoàn cảnh khó khăn, vẫn có những cổ phiếu tốt đáng để mua vào.
Bên cạnh đó, Buffet không phải lúc nào cũng đúng. Có khá nhiều giao dịch của ông là không chính xác, tuy nhiên ông luôn biết cách cắt lỗ sớm và để lợi nhuận của mình sinh sôi.
 |
| Warrent Buffet là một tỷ phú có tác phong giản dị, và hài hước. Trong bức thư gửi tác giả của bức ký họa trên, ông nói rằng hình ảnh trong bức tranh "bảnh" hơn ông hàng ngày, nhưng rất giống những gì ông mặc trong văn phòng. Ảnh: ajmitchellart.typepad.com. |
Đừng "phải lòng" bất kỳ cổ phiếu nào
Buffet nổi tiếng với tuyên bố, thích mua và nắm giữ cổ phiếu mãi mãi. Tuy nhiên, người giàu nhất thế giới (tính tới tháng 3/2008) luôn sẵn sàng bán ra nếu cảm thấy thị trường đi vào xu hướng giảm. Năm ngoái, ngay khi giá dầu tiếp cận mức 100 đôla một thùng, Buffet đã rút tiền khỏi cổ phiếu của PetroChina.
Lý do của quyết định trên rất đơn giản. Sau khi lên giá gấp 5 lần thời điểm Buffet mua vào, giá cổ phiếu của PetroChina đã hết hấp dẫn. Kể từ khi Buffet thanh khoản, cổ phiếu của PetroChina đã mất giá một nửa.
Tương tự, Buffet đã đưa ra một trong những quyết định sáng suốt nhất của mình khi quyết định bán cổ phần của Freddie Mac, chứng khoán từng được tập đoàn Berkshire Hathaway của ông nắm giữ dài hạn, vào năm 2000.
Quyết định của "Nhà tiên tri vùng Omaha" (biệt danh của Warrent Buffet) dựa trên kinh nghiệm không mấy dễ chịu mà ông thu được trong những năm cuối thế kỷ 20, khi bong bóng chứng khoán nổ ra. Vào năm 2003, ông đã từng thừa nhận"Tôi đã phạm sai lầm lớn khi không bán nhiều cổ phần trong giai đoạn cuộc khủng hoảng dotcom".
Tiền mặt là vua
Trong nhiều trường hợp khi mọi người đua nhau đổ tiền vào thị trường tài chính, Buffet vẫn điều hành Berkshire theo phương thức khá thận trọng, nắm giữ nhiều tiền mặt. Chiến thuật trên cho phép ông đạt được những hợp đồng "cả đời mới có một lần", như trường hợp của Constellation Energy.
Ngay khi cổ phiếu của Tập đoàn Điện lực hàng đầu này rơi từ 60 đôla xuống 26,5 đôla, Buffet đã mua vào một lượng lớn cổ phiếu. Kết quả là chỉ với 5 tỷ đôla, ông đã sở hữu một công ty hàng năm sản sinh lợi nhuận 1 tỷ đôla.
Thế nên, ngay cả trong thời điểm thích hợp để gom cổ phiếu, Buffet vẫn cho rằng sẽ khôn ngoan hơn nếu có một khoản tiền mặt dự trữ. Bên cạnh đó, không nên đầu tư vào cổ phiếu mà bạn không hoàn toàn tự tin.
Xuân Hòa (Theo CNN)
No comments:
Post a Comment